Россия опередила весь мир по росту личных богатств

Россия опередила весь мир по росту личных богатств

Консалтинговая компания The Boston Consulting Group (BCG) опубликовала исследование Global Wealth, посвященное динамике частных состояний в мире. В 2018–2019 годах во всем мире совокупный объем частных состояний вырос на 9,6%, а с 1999 по 2019 год — на 5,3%, до $226 трлн. В России за последние 20 лет объем личных финансовых состояний увеличился в 16 раз, с $0,1 трлн до $1,6 трлн, показав максимальный рост в период с 1999 по 2014 год, в среднем 14% в год.

Доклад BCG под названием Global Wealth основан на исследованиях, проведенных в 97 странах мира, и прослеживает рост частных состояний в мире за последние 20 лет, а также дает прогноз на будущее после пандемии COVID-19.

Совокупный объем частных состояний BCG определяет как «финансовые состояния в собственности взрослых людей (18+)». Нефинансовые элементы состояний (например, недвижимость, золото в слитках и монетах) исключаются. Доступные для инвестирования состояния определяются как «совокупный объем финансовых состояний за вычетом страхования жизни и пенсий, а также внебиржевых и прочих акций». Совокупный объем частных состояний разделяется на пять классов активов: валюта и вклады, облигации, акции и инвестиционные фонды, страхование жизни и пенсии, прочее. Заграничные состояния определяются как финансовые состояния, учитываемые в юрисдикции, отличной от юрисдикции постоянного пребывания.

Согласно отчету Global Wealth 2020, особенностью динамики частных состояний на протяжении двух последних десятилетий является «необыкновенная устойчивость к внешним потрясениям». Несмотря на множественные кризисы, частные состояния «продолжают уверенно расти, быстро восстанавливаясь даже после самых суровых испытаний». В глобальных масштабах объем личных финансовых состояний почти утроился за последние 20 лет, увеличившись за период с 1999 по 2019 год с $80 трлн до $226 трлн.

В России же, по данным BCG, за последние 20 лет объем личных финансовых состояний увеличился в 16 раз, с $0,1 трлн до $1,6 трлн, показав максимальный рост в период с 1999 по 2014 год, в среднем 14% в год.

При этом сегмент самых состоятельных Россиян (состояние более $100 млн) аккумулирует примерно в четыре раза большую долю средств, чем в среднем по миру.

По среднегодовым темпам роста частных состояний в 1999–2019 годах Россия опередила и весь мир, и Восточную Европу: рост составил 13,5% против 5% и 10% соответственно. Однако после 2014 года темпы роста в России приблизились к среднемировым: в 2018–2019 годах они составили 10,4% против 9,6% в мире. Эксперты консалтинговой компании прогнозируют, что под влиянием пандемии COVID-19 в 2019–2024 годах в России ожидается снижение темпов роста до 6,5% или 4% в зависимости от различных сценариев развития обстановки. В рамках сценария «быстрого отскока» частные состояния в России будут расти на 6,1% в год, до $2,2 трлн к 2024 году. В рамках сценариев «медленного восстановления» и «долговременного ущерба» темпы роста составят 4,8% и 3,8% соответственно — до $2 трлн и $1,9 трлн к 2024 году соответственно.

BCG отмечает, что сегмент самых состоятельных россиян (состояние более $100 млн) и сегмент обладателей самых скромных состояний (до $250 тыс.) — самые крупные в России, 40% и 39% соответственно в 2019 году.

Темпы роста последнего сегмента в период 2019–2024 годов стали самыми низкими среди всех шести сегментов, и его доля, по прогнозам, уменьшится до 38%. При этом ожидается, что сегмент россиян с состояниями от $0,25–1 млн будет расти самыми быстрыми темпами — на 5,2% в год.

«Эффективное обслуживание состоятельных клиентов станет намного более сложным делом в будущие годы,— считает Анна Закржевски, управляющий директор и партнер BCG, соавтор отчета и руководитель глобальной практики по управлению частными состояниями.— По мере изменения демографических характеристик частных состояний будут также меняться потребности и ожидания клиентов в этой отрасли. Доступных вариантов множество, но клиенты не обязательно хотят больше — они хотят лучше. Кроме того, воздействие дестабилизирующих сил, возникших в начале века, ускоряется. По мере того как цифровизация снижает барьеры для входа в отрасль управления частными состояниями, конкуренция будет усиливаться, и предложения, когда-то позволявшие выделиться в ряду конкурентов, превратятся в рыночный стандарт».