Фундаментальный анализ: что это и как им пользоваться

Вы, наверное, уже много раз задавали себе вопрос: какие акции покупать? Фундаментальный анализ является ответом на этот вопрос.

Как сделать правильный выбор в такой ситуации?

Фундаментальный анализ рассматривает результаты деятельности компании и финансовые ожидания упорядоченным образом. Базовый фундаментальный анализ выполняется в несколько этапов и является противоположностью технического анализа.

Макроэкономика

Чтобы сделать полный и точный фундаментальный анализ, сначала нужно взглянуть на макроэкономические факторы. Например, нужно рассмотреть бизнес-цикл, инфляционные ожидания и процентные ставки центральных банков.

Указанные макроэкономические факторы традиционно влияют на фондовые рынки. Сегодня влияние центральных банков и геополитическая напряженность одинаково важны. В последние годы центральные банки сыграли исключительную роль в развитии рынков капитала.

Центральные банки по всему миру проводят щедрую денежно-кредитную политику в течение многих лет. Огромное количество ликвидности было закачано в систему через программы количественного смягчения, и процентные ставки упали почти до нуля. Эта политика оказала огромное влияние на фондовые рынки и является ключевым фактором фундаментального анализа.

Сравнение секторов

Рассмотрев все макроэкономические факторы, мы должны перейти к анализу отдельных секторов. Какие сектора имеют самые высокие ожидания роста? Или, может быть, вы предпочитаете более стабильную компанию? Все зависит от отрасли, в которой работает компания.

Мы различаем защитные и циклические акции. Защитные акции менее подвержены экономическим колебаниям. Циклические акции - это те, которые не так защищены от экономических потрясений.

Выбор конкретных действий

Теперь, когда вы знаете, какие сектора вас интересуют и в какие из них вы хотите инвестировать, вам нужно выбрать отдельные акции. При проведении фундаментального анализа следует обратить внимание на данные и ожидания компании.

Большая часть информации для фундаментального анализа включена в финансовые отчеты (квартальные, годовые) данной компании, где вы найдете расчеты прибылей и убытков и ключевые финансовые данные.

В финансовых отчетах вы можете найти то, что интересует каждого: прибыль компании и, следовательно, финансовое состояние компании. Кроме того, вы найдете такие данные, как доходы, расходы и операционная прибыль.

Отчет о прибылях и убытках многое говорит о компании, например, каковы ожидания продаж в ближайшие годы. Может ли компания добиться дальнейшего роста или мы увидим много «красных цифр» в следующем году?

Финансовый анализ и ключевые показатели

Бухгалтерский баланс является неотъемлемой частью годового отчета. Он предоставляет обзор текущего состояния активов и пассивов. Вы можете рассчитать ключевые финансовые данные, используя данные из этих обзоров.

На основании этих показателей вы можете определить, является ли покупка конкретной акции выгодной сделкой или нет. Самые популярные показатели перечислены ниже.

• Кредитоспособность. Коэффициенты платежеспособности отражают соотношение собственного капитала и заемного капитала. Этот показатель говорит нам, является ли компания финансово устойчивой. Один из коэффициентов платежеспособности может быть рассчитан путем деления собственного капитала на общий капитал (ROE).
• Рентабельность. Рентабельность может быть рассчитана путем деления чистой прибыли на капитал. В результате процентная ставка, чем больше значение, тем лучше. Показатели рентабельности говорят нам о прибыльности компании.
• Прибыль на акцию. Этот коэффициент можно рассчитать путем деления чистой прибыли на количество размещенных акций. Прибыль на акцию (EPS) говорит сама за себя. Этот результат затем может быть использован для расчета соотношения цена / прибыль.
• Цена / Прибыль. Можно рассчитать путем деления цены акции на ранее упомянутую прибыль на акцию. Соотношение цена / прибыль отражает сумму, которую вы должны заплатить за единицу валюты (например, доллар) прибыли компании.
• Дивиденд на акцию. Это сумма, которую вы, как инвестор, будете получать каждый год, если вы владеете акциями. Это соотношение является отношением общего дивиденда и количества размещенных акций. Может использоваться для расчета дивидендной доходности.
• Дивидендная ставка. Это важный показатель для аналитиков. Коэффициент дивидендной ставки можно легко сравнить со стоимостью других компаний или процентами, которые можно заработать на сберегательном счете. Особенно с учетом текущих низких процентных ставок, дивиденды могут стать хорошей причиной для покупки акций. Это одна из основных причин покупки акций. Затем вы можете сравнить ставку дивидендов по данной акции со ставкой дивидендов в секторе, в котором работает компания.

Это основные параметры, на которые следует обратить внимание.

Итог и altesso com брокер

Фундаментальный анализ обычно проводится инвесторами в долгосрочной перспективе. Если вам удобнее краткосрочные инвестиции, лучше используйте технический анализ.

Если вы ищете надежного брокера, выбирайте altesso com брокер. Также на сайте altesso com представлены аналитические данные для выполнения фундаментального анализа.